A股今日探底回升，沪指午后涨超2%，北证50指数大涨近7%，两市成交额有所放大；港股午后跌幅逐渐收窄。 具体来看，两市股指早盘一度下探，沪指盘中逼近3200点，随后震荡回升，午后全线走高。截至收盘，沪指涨2.07%报3284.32点，深证成指涨2.65%报10327.4点，创业板指涨2.6%报2155.4点，科创50指数涨约3%，北证50指数涨6.6%；沪深北三市合计成交16494亿元，较此前一日增加约622亿元。场内超5000股飘红，鸿蒙概念爆发，宇信科技、润和软件、新点软件等20%涨停；半导体板块走高，国民技术、汇顶科技、瑞芯微等涨停，寒武纪涨超12%，中芯国际涨近9%；地产、银行板块强势，券商板块午后回升，海通证券再度涨停，收获3连板，早盘跌停的中金公司收跌约8%。化债概念股崛起，蒙草生态、光大嘉宝、信达地产、陕国投A、银宝山新等逾10股涨停。机构表示，市场已经从牛市第一段的“闪电战”步入牛市第二段“拉锯战”，短期将呈现震荡格局，但中期看也是一个备战第三段的布局期。上周六财政部发布会明确中央政府加杠杆的充分意愿和能力，只是相关细节市场还需要更多确认。但从中期看，内需顺周期复苏交易将成为市场重要投资线索。鸿蒙概念爆发鸿蒙概念盘中大幅拉升，截至收盘，艾融软件30%涨停，华信永道、国子软件涨超26%，宇信科技、润和软件、新点软件、软通动力、科蓝软件、荣科科技（维权）等20%涨停，诚迈科技涨超17%。消息面上，第三届OpenHarmony技术大会上，开源鸿蒙OpenHarmony 5.0 Release版本正式预发布，此外，32家OpenHarmony技术俱乐部亮相，首批30家OpenHarmony开发者协会启动。此外，10月8日，HarmonyOS NEXT开启公测，首批公测机型包括华为Mate 60系列、华为Mate X5系列、华为MatePadPro13.2英寸系列。HarmonyOS NEXT作为华为的自研操作系统，抛弃Linux内核及安卓开放源代码项目（AOSP），在实现自主可控的基础上深度融合AI能力，使得安全性进一步提升。机构表示，鸿蒙坚持合作伙伴共创，生态系统持续完善，目前，鸿蒙生态设备数量已超过9亿。HarmonyOS NEXT正式开启公测，预示着鸿蒙原生应用发展潜力有望进一步释放。民生证券指出，此次公测，标志着中国自主可控操作系统和应用生态迈出了新的一步，纯血鸿蒙将构造国产系统生态。未来，随着更多应用和功能的适配完善，鸿蒙系统有望为用户带来更加流畅和安全的使用体验，鸿蒙手机、PC等产业链有望显著受益。半导体板块走高半导体板块盘中发力走高，截至收盘，天德钰、国民技术20%涨停，乐鑫科技涨约16%，寒武纪涨超12%，中芯国际涨近9%。中芯国际日前公告称，易方达科创板50ETF持有公司境内股票1.087亿股，占公司境内总股本的比例为5.47%。公告称，易方达科创板50ETF增持中芯国际境内股票961.62万股，此次变动后，该基金持有中芯国际境内股票1.087亿股，占公司境内总股本的比例为5.47%，占公司总股本的比例为1.36%。本次变动未导致上市公司无控股股东、实际控制人的状态发生改变。有分析指出，随着ETF规模的不断扩大，或将有更多ETF举牌上市公司。对于该板块，招商证券指出，当前半导体板块景气改善趋势略有放缓，AI终端等创新产品渗透率望逐步提升。从确定性、景气度和估值三因素框架下，重点聚焦三条主线：1.关注叠加算力需求爆发的自主可控逻辑持续加强的GPU、代工、设备、封测、材料等公司（该部分亦包含众多指数核心成份股）；2.把握AI终端等消费电子和智能车等新品带来的产业链机会；3.把握确定性+估值组合，关注业绩向好趋势能见度较高或超跌较多的设计公司。AMC概念活跃AMC（化债概念）盘中走势活跃，截至收盘，蒙草生态、光大嘉宝、信达地产、陕国投A、银宝山新、海德股份等逾10股涨停。消息面上，财政部部长蓝佛安10月12日在国新办发布会上介绍，财政部在加快落实已确定政策的基础上，围绕稳增长、扩内需、化风险，将在近期陆续推出一揽子有针对性的增量政策举措。这一揽子增量政策主要包括以下方面：一是加力支持地方化解政府债务风险，较大规模增加债务额度，支持地方化解隐性债务，地方可以腾出更多精力和财力空间来促发展、保民生；二是发行特别国债支持国有大型商业银行补充核心一级资本，提升这些银行抵御风险和信贷投放能力，更好地服务实体经济发展。国金证券指出，本次发布会公布了一揽子增量政策，除了已经进入决策程序的化债，特别国债补充大行资本金，运用地方政府专项债券、专项资金、税收政策等工具支持推动房地产市场止跌回稳等外，也明确还有其他政策工具正在研究中，并提出“中央财政还有较大的举债空间和赤字提升空间”，整体表态偏积极。当前金融化债已成为地方债务化解的重要手段，AMC公司最直接受益，一方面收入端受益于不良资产处置量的增加，另一方面资产端的不良资产在经济修复过程中资产质量也将好转。当前地方AMC已开始积极参与化债。